bitpie钱包官方|比特币挖矿的基本指标
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你好，又回来了一个新帖子。今天我们将了解挖矿动态以及我们如何在链上对其进行分析。
话题
- 挖矿难度、区块间隔和哈希率
- 矿工收入
- 了解矿工市场周期
平均哈希率 
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进入加密货币领域前你需要知道的 10 大术语和缩写
2有用的 DeFi、加密货币和区块链术语
比特币挖矿难度
挖矿难度的概念可以描述为解决难题以找到下一个有效区块的复杂性。比特币矿工为解决难题而竞争。解决这个难题的矿工的奖励是他们可以验证下一个区块，然后因这样做而获得奖励，这会激励矿工保持比特币网络的安全。
难度调整是一种自我调节的算法，可以调整矿工需要解决的难题的难度。该算法根据挖矿块的速度来调整难度，以确保保持 10 分钟的块间隔。例如，比特币矿工大幅上涨导致发现区块的速度快于 10 分钟规则，然后难度自动增加，反之亦然。
比特币挖矿难度自诞生以来总体趋势不断上涨。这主要是由于网络的增长，即矿工之间的竞争加剧和挖矿设备变得更加高效。过去，大多数人只使用计算机的 GPU 进行挖矿，但现在，大多数矿工使用专门用于挖矿的 ASIC 钻机。此外，从K线走势图中我们可以看到，在比特币熊市期间，挖矿难度通常会降低，因为当比特币价格低时，挖矿的盈利能力会下跌，因此更多人会停止挖矿。
橙色：比特币的平均区块间隔 | 蓝色：平均区块间隔的 14 天中位数 | 黑色：比特币的目标区块时间 (10m)
每次矿工发现一个新区块时，都会在区块头上对其进行编码。这样，比特币协议可以测量平均区块间隔，然后相应地调整挖矿难度。上图显示，对于比特币的大部分历史而言，平均区块间隔低于目标 10 分钟间隔。这是由于矿工和网络的扩展和效率的提高。此外，我们可以看到，在熊市期间，由于许多矿工关闭了矿机，出块间隔变慢，而在牛市期间则相反，指标远低于目标出块间隔（黑色）。
哈希率衡量所有比特币矿工每秒进行的 SHA256 计算的估计数量。这是一个近似指标，因为它是根据拼图难度 + 块时间戳计算的。哈希率通常用 14 天 SMA（简单移动平均线）显示，因为它平滑了每日波动并阐明了整体趋势。
矿工收入
比特币矿工向协议提供哈希率的主要动机有两个。首先是区块补贴，指的是每个新区块铸造的新比特币数量。当矿工成功解决比特币难度问题并铸造新区块时，他们将获得区块补贴奖励。目前对矿工的区块补贴是 6.26 个比特币。
其次，比特币网络上的交易费用是对矿工的第二个激励，因为他们会因与人们的交易、支出和转移 BTC 相关的费用而获得奖励。从本质上讲，比特币网络使用得越多，矿工的利润就越高。因此，我们可以在下图中看到，在比特币价格快速上涨时，随着越来越多的人进入比特币网络，牛市期间的总费用出现了显着飙升。
该指标显示每天支付给矿工的 BTC 总额。它是根据奖励给矿工的区块补贴和交易费用的总和来计算的。由于每次比特币减半（大约每四年发生一次）后区块补贴减少 50%，因此总区块奖励不断下跌。
每天支付的以美元计价的矿工总收入可以通过Total Block Reward [BTC] x BTC/USD 价格（支付当天奖励）来计算。由于比特币与美元相比升值，矿工以美元计价的收入随着时间的推移而增加。
了解矿工市场周期
如上所述，矿工的收入和盈利能力与比特币的价格挂钩。正因为如此，我们可以看到挖矿周期跟随比特币的价格。在牛市期间，有更高的收入（BTC 价格上涨），因此有更多的收入投资于更好的挖矿设备，从而导致更高的哈希率和挖矿难度。此外，随着矿工获得比特币补贴和费用奖励，他们在价格快速上涨的时期变得更加有利润。这吸引了新的矿工涌入比特币挖矿，并进一步加快了牛市期间的哈希率。
相反，在熊市期间，由于比特币价格下跌，矿工的收入减少。然而，他们仍然有固定的挖矿成本（电力、硬件成本等），在比特币价格长期下跌期间，对于许多矿工来说，这在经济上可能变得不可持续。因此，我们可以在指标中看到，在熊市期间，哈希率和挖矿难度会随着矿工关闭矿机而降低。
难度带比较多个移动平均线的挖矿难度：200d、128d、90d、60d、40d、25d 和 14d。
健康的哈希率扩展：当 较快的移动平均线（例如 14d、25d、40d）比较慢的平均线（90d、129、200d）上涨得更快时。这显示了挖矿业正在增长并在财务上有利润的时期。
矿业市场收缩：当较快的移动平均线（例如 14 天、25 天、40 天）比较慢的移动平均线（90 天、129 天、200 天）下跌得更快时。这表明挖矿业正在收缩，矿工经济困难。
难度色带压缩
该指标是一个市场指标，它使用归一化标准差来量化难度带的压缩。从历史上看，高压缩（低价值）区域一直是很好的购买机会。这里的压缩阈值设置为 0.05。
比特币哈希带
该指标假设当矿工投降时比特币趋于触底，而当比特币相对于运营挖矿设备的成本变得过于昂贵而无法开采时，矿工往往会投降。
哈希带表明当哈希率的 30d MA 超过 60d MA（从浅红色区域切换到深红色区域）时，最糟糕的矿工投降已经结束。当这种情况发生并且价格势头从负转正时，表明是良好的买入机会（从深红色转为白色）。
倍数 
Puell Multiple 使用的公式是每天发行的硬币价值（美元计价价值）除以每天发行的硬币价值（美元计价价值）的 364 天移动平均值。Puell Multiple 通常用于估计市场的顶部和底部。它是怎么做到的？
值超过 4 = 顶部信号，当 Puell 倍数上涨时，表明比特币的价格，即矿工收入明显大于他们为运营挖矿而投入的成本。当矿工的收入远高于挖矿成本时，这可能表明价格被高估并激励矿工进行一些出售。
低于 0.5 的值=当 Puell 倍数下跌时的底部信号，表明与挖矿本身的成本相比，矿工的收入正在迅速下跌。这种情况与比特币价格下跌一起发生，导致一些矿工停止挖矿，因为它不再有利润。然后 Puell 倍数表明价格被低估，矿工宁愿持有比特币储备也不愿出售。
- 上涨趋势：与矿工成本相比，市值（价格）正在升温
- 下跌 趋势：与矿工成本相比，市值（价格）正在降温
Puell 倍数 24/11–2022玻璃节点
Puell Multiple 目前在 0.5 左右震荡，这表明比特币的价格目前被低估，并且矿工被激励持有他们的比特币储备而不是出售。然而，从以往的熊市底部来看，Puell Multiple 必须一路下跌至 0.3 才能找到底部。因此，目前的价格对长期投资者来说是有利的入场价格，但在比特币触底之前，我们可能还会有更多的痛苦。一般来说，最好不要尝试为比特币的底部计时，因为它们的波动性很大，但从历史上看，我们接近比特币的底部水平。
